AV2020: Mehr geht nicht. Weniger dürfen wir nicht.

Zu Ihrer Frage wegen dem Investitionsertrag der Pensionskassen, Herr Huber:

Das Pensionskassenobligat​orium wurde 1989 eingeführt. Seit diesem Zeitpunkt muss auch die kleinste Firma ab einem Mitarbeiter eine eigene Pensionskasse gründen. Das ist Gesetz!
Damals haben sich die Vertreter der Lebensversicherungen,​ welche Pensionskassen-Standa​rdprodukte verkauften, unter einem wahren Geldregen befunden. Sie mussten nur noch die neu sozusagen zum Kauf verpflichteten Firmen aufsammeln und konnten sich so praktisch lebenslange Provisionen sichern.

Das ganze Gesetzeskonstrukt das mit dem 2.Säule-Obligatorium einhergeht, schreibt aber auch einen völlig marktfernen Rahmen vor, innerhalb dem die Gelder der Versicherten angelegt werden dürfen. Hinzu kommt, dass die Manipulationen der Zinsen und der Geldmengen durch die Nationalbanken und die Agitatoren des Finanzmarktes die Ertragsmöglichkeiten genau dort einschränken, wo die Pensionskassen anlegen „dürfen“. Das führt dazu, dass die Pensionskassen gar nicht mehr in der Lage sind, die „versprochenen“ Erträge zu erwirtschaften.

Eine Entfesselung der 2.Säule zugunsten der Selbstverantwortlichk​eit durch die Versicherten würde viel mehr Möglichkeiten bergen, als ein sinnloser Ausbau der Umlageverfahren-AHV.
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Die Senkung des Umwandlungssatzes hat übrigens eine andere Funktion und hat nichts mit der Investitionen oder den Erträgen der Pensionskassen zu tun.
Der Umwandlungssatz bestimmt einzig, zu welchem Prozentsatz ein fixes Kapital, als jährliche Rentenrate ausbezahlt werden soll. Also: ein Kapital das nach Abschluss der Ansparphase, d.h. zum Zeitpunkt der Pension, zum Beispiel Fr. 100‘000.- beträgt, wird zu einem Umwandlungssatz von 6,8% verrentet. Die jährliche Rente beträgt somit Fr. 6‘800.-.
Man kann sich nun ausrechnen, dass das Kapital in 14,7 Jahren aufgebraucht sein wird. Wer mit 65 Pensioniert wird, verfügt also spätestens ab Alter 80 über kein Kapital mehr für die Finanzierung der Rente. Das Problem ist, dass die Menschen in der Schweiz im Durchschnitt aber längst älter als 80-jährig werden.

Will man nun die Renten-Auszahlungszei​t verlängern ohne das Anfangskapital zu verändern, bleibt nur die Senkung des Umwandlungssatzes, also die Verkleinerung der (Renten-) Stückelung des auszuzahlenden Alterskapitals. Es gibt dann einfach länger weniger Rente.

Es mag für Sie etwas ganz Neues sein, Herr Huber, dennoch ist es eben so.

Jedes kleinste Lädeli muss, sobald es Angestellte gibt, eine Pensionskasse gründen, mit allem Drum und Dran. Das reicht vom individuellen Reglement über die Statuten bis zur Festlegung von überobligatorischen Versicherungselemente​n. Sogar eine paritätische Vorsorgekommission mit geheimen Vertreter-Wahlen und abwechselnden Präsidenten aus Arbeitnehmer- und Arbeitgeberschaft ist zu wählen. Auch wenn nur ein einziger Arbeitgeber und ein Arbeitnehmer in der Firma sind.

Kleine Firmen lassen ihre Pensionskasse oft insgesamt zum Beispiel von Versicherungsgesellsc​haften administrieren. Diese bieten dafür sogenannte Sammelstiftungen. Das war wohl auch bei Ihren Arbeitgebern so. Trotzdem ist jede Pensionskasse pro Firma ein eigenes Rechtskonstrukt für sich.
Viele grössere Firmen lassen dagegen nur den Risikoteil, also die Invaliditäts- und Todesfallrisiken bei einer Versicherungsgesellsc​haft abdecken, besorgen die Vermögensverwaltung der Spargelder aber selber. Theoretisch dürfte dies auch ein Zwei-Mann-Betrieb.

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Die Erträge aus den Spareinzahlungen der Versicherten sind nicht Bestandteil der versicherungsgesellsc​haftlichen Gewinne. Die Versicherungsgesellsc​haften verdienen hauptsächlich an den Gebühren, die sie für die Durchführung von Administration und Verwaltung erheben und durch die prämienfinanzierten Risikoversicherungen welche sie stellen.

Auf die Erträge der Pensionskassen-Sparko​nti von Versicherten haben die Gewinne der Versicherungsgesellsc​haften also gar keinen Einfluss.

Für den Umwandlungssatz gilt: die erwartete Rendite auf dem Guthaben des Versicherten hat rein gar nichts damit zu tun. Der Satz wird allein durch die Lebenserwartung der Pensionierten bestimmt. Denn es kommt nicht darauf an, wie hoch ein Kapital zum Zeitpunkt der Pension ist, mit einem Auszahlungs-Prozentsa​tz von 6,8 ist jedes Kapital nach 15 Jahren aufgebraucht.

Ja, Herr Huber, die einzelne Rentenauszahlung ist natürlich umso höher, je grösser das Sparkapital zu Beginn des Rentenbezugs ist.

Aber man kann trotzdem nicht den Gewinn einer Versicherungsgesellsc​haft in diese Betrachtungen einbeziehen. Zusätzliches Rentenkapital bildet sich, wenn die Pensionskasse (also die Spargeldverwaltung einer Firma) durch geschickte Anlage der von den Arbeitspartnern einbezahlten Altersspargeldern Gewinne erwirtschaften kann. Diese Gewinne gehören aber direkt den Versicherten, nicht der Verwaltung (also z.Bsp. nicht einer Versicherungsgesellsc​haft).

Zudem ist das Anlagespektrum in welches Pensionskassengelder überhaupt investiert werden dürfen staatlich reguliert und sehr begrenzt. Die Anlageresultate dürfen also nicht mit Erträgen verglichen werden, die auf dem freien Anlagemarkt erzielt werden.

Versicherungsgese​llschaften sind aber, genau wie Banken welche ebenfalls BVG-Gelder verwalten, dann wenn es um ihr eigenes Geld geht (also nicht um das von Pensionskassen) nicht an diese Beschränkungen gebunden. Deshalb sind sie in der Lage entsprechend grosse Gesellschafsgewinne in Form von Finanzerträgen zu erzielen. Auf diese haben die Kunden allerdings keinen Anspruch. Sie gehören den Aktionären der Versicherungsgesellsc​haften oder Banken.

Ja, stimmt, Herr Magnus. Aber, ist denn das nicht mehr so?

Meines Wissens, hat das Obligatorium nicht an den bestehenden PK-Verwaltungssysteme​n gerüttelt, solange die sich Versicherungsbedingun​gen des Obligatoriums einhielten.

Auch heute gibt es doch noch autonome oder verbandsgebundene usw. Pensionskassen, oder hat sich das inzwischen geändert und ich habe es nicht mitbekommen?